Дивиденды иностранным компаниям в 2026 году

Многие российские компании с европейскими акционерами/участниками в последние годы не выплачивали дивиденды. В условиях санкций и российских ответных мер между решением о выплате дивидендов и фактическим их зачислением компании зачастую встречают несколько препятствий.

В настоящей статье мы попытаемся обобщить весь опыт по выплате дивидендов иностранным компаниями.

В 2026 году необходимо последовательно ответить на три вопроса: допускается ли выплата по российским контрсанкционным правилам, какой налог следует удержать и смогут ли банки провести перевод.

Ниже рассматриваются выплаты российскими обществами иностранным участникам и акционерам-юридическим лицам. Материал подготовлен по состоянию на сентябрь 2026 года и посвящён общему режиму: для отдельных инвестиций, отраслей и категорий получателей могут действовать специальные правила.

Недружественная юрисдикция определяется не только адресом регистрации. Основу ограничений составляют Указ Президента РФ от 5 марта 2022 года № 95 и Указ от 4 мая 2022 года № 254. Первый применяется, в частности, к дивидендам по акциям, второй к распределению прибыли ООО и ряда других организаций. Перечень недружественных государств и территорий утверждён распоряжением Правительства РФ от 5 марта 2022 года № 430-р.

Для выбора порядка выплаты необходимо установить не только страну регистрации непосредственного получателя, но и структуру контроля. Под ограничения могут подпадать компании из других юрисдикций, контролируемые лицами из недружественных государств. Поэтому регистрация материнской компании в ОАЭ или Гонконге сама по себе ещё не означает, что дивиденды можно перечислить без применения специального порядка.

При этом предусмотрены исключения, в том числе для определённых структур под российским контролем при выполнении требований о раскрытии информации. Их применимость требует самостоятельной проверки.

До 10 млн рублей включительно: обычный порядок возможен, но лимит нужно считать правильно

По общему правилу специальный порядок со счетами типа «С» применяется, когда соответствующие обязательства превышают 10 млн рублей в календарный месяц. Ровно 10 млн рублей порог не превышают. Для обязательств в иностранной валюте используется эквивалент по официальному курсу Банка России на первое число соответствующего месяца.

Это не отдельный лимит на каждого участника, платёж или банковский счёт. Учитывается совокупность охватываемых регулированием обязательств одного российского должника перед соответствующими иностранными кредиторами. В расчёт могут входить не только дивиденды, но и обязательства по займам и финансовым инструментам. При этом автоматически складывать с ними все внешнеторговые платежи, например обычную оплату услуг, неправильно.

Например, если в одном месяце компания должна выплатить одному охватываемому ограничениями участнику 6 млн рублей дивидендов, а другому — 5 млн рублей, совокупный размер составляет 11 млн рублей. Самостоятельного лимита в 10 млн рублей для каждого получателя нет.

При превышении порога специальный порядок распространяется на соответствующие обязательства целиком.

При планировании выплат необходимо учитывать также сроки, установленные корпоративным законодательством. Механически распределить крупную сумму на ежемесячные переводы без проверки оснований и сроков исполнения недостаточно.

Отдельного внимания заслуживает налог: безопасный подход – проверять порог по начисленным дивидендам до его удержания. Указы прямо не устанавливают методику исключения налога из расчёта, поэтому строить выплату на предположении, что достаточно уменьшить её на налог и уложиться в лимит, рискованно.

Свыше 10 млн рублей: счёт типа «С» или разрешение на иной порядок исполнения.

Зачисление дивидендов на счёт типа «С» позволяет исполнить обязательство в предусмотренном российским регулированием порядке. Однако получатель не приобретает обычной свободы распоряжения средствами: возможности их использования ограничены режимом счёта. Для материнской компании это принципиально отличается от получения денег на доступный зарубежный счёт.

Для выплаты без соблюдения этого порядка необходимо соответствующее разрешение. В отношении обычных нефинансовых организаций полномочия принадлежат Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций; рассмотрение осуществляется через установленную процедуру с участием её подкомиссии. В отношении кредитных и некредитных финансовых организаций разрешения выдаёт Банк России. Поэтому распространённое выражение «получить разрешение Минфина» не вполне точно описывает действующее распределение полномочий.

Выдача разрешения не является автоматической. Опубликованные критерии предусматривают оценку финансовых результатов, предыдущих выплат, продолжения деятельности в России и выполнения установленных показателей. В них фигурировал ориентир в 50% чистой прибыли за предыдущий год. Отдельно предусмотрен подход, связывающий допустимый объём дивидендов с инвестициями, осуществлёнными иностранными кредиторами в российскую экономику начиная с 1 апреля 2023 года. Это условия рассмотрения разрешений, а не универсальное освобождение от их получения.

Налоги

Указом Президента РФ от 8 августа 2023 года № 585 приостановлено действие определённых положений соглашений с рядом государств. Это не означает автоматического прекращения всех соглашений со всеми недружественными юрисдикциями во всём объёме. Необходимо проверить конкретный договор, его действующий статус и положения о дивидендах.

Если соответствующая договорная льгота недоступна, для обычной выплаты дивидендов иностранной организации применяется российская ставка 15%. Российская компания выступает налоговым агентом: исчисляет, удерживает и перечисляет налог. Повышение общей ставки налога на прибыль до 25% не означает такого же повышения специальной ставки на дивиденды иностранным организациям.

Например, при начислении 8 млн рублей и применении ставки 15% налог составит 1,2 млн рублей, а получателю причитается 6,8 млн рублей.

Лимит 10 млн рублей не является налоговой льготой. Налог удерживается и при небольшой выплате. Разрешение Правительственной комиссии также само по себе не восстанавливает льготную ставку по приостановленному соглашению.

Банковский перевод остаётся самостоятельной задачей

Даже допустимая выплата может столкнуться с отказом иностранного банка, запросом дополнительных документов или возвратом средств. Причиной могут стать санкции в отношении участников расчётов, ограничения на корреспондентские отношения либо внутренняя политика банка в отношении российского бизнеса. Санкционные требования затрагивают также владение и контроль, поэтому проверки одного наименования получателя недостаточно.

Один из возможных вариантов – перечислить дивиденды на счёт самой материнской компании в третьей стране, если такой перевод допускается применимыми правилами и принимается участвующими банками.

Например, европейская материнская компания может иметь собственный счёт в ОАЭ. Его использование способно решить вопрос банковской доступности, но не меняет статус получателя для российских контрсанкций и его налоговое резидентство. Счёт в Дубае не даёт европейской компании права применять российско-эмиратское налоговое соглашение.

До отправки денег целесообразно согласовать с банками получателя, назначение платежа, валюту, источник средств и комплект документов. Если требуется разрешение на выплату, выбранный маршрут должен соответствовать его условиям. Перевод на собственный счёт участника и перечисление другой компании группы – юридически разные операции.

Гонконг и ОАЭ как примеры для выплаты дивидендов

Если получатель не относится к охватываемым ограничениями лицам, в том числе по критериям контроля, общий порог 10 млн рублей не становится ограничением для выплаты только потому, что она направляется за рубеж. Однако остаются корпоративные требования, налоговое агентирование, валютный контроль и банковская проверка.

Для Гонконга действует отдельное соглашение с Россией. Оно предусматривает российский налог у источника:

• 5%, если фактический получатель дохода — компания, не являющаяся товариществом, которая прямо владеет не менее 15% капитала выплачивающей компании;
• 10% в остальных обычных случаях, подпадающих под договорную норму.

Это ставки российского удержания, а не гарантированная совокупная налоговая нагрузка всей структуры.

Для ОАЭ ключевое изменение 2026 года – применение нового полноценного соглашения об избежании двойного налогообложения. Оно распространяется и на частный бизнес, тогда как прежнее соглашение имело существенно более узкую сферу действия. Для обычных дивидендных выплат резиденту ОАЭ предусмотрена ставка российского налога у источника 10% при соблюдении договорных условий. Юридически речь идёт о соглашении с ОАЭ, включая компании из Дубая.

Для применения льготной ставки недостаточно регистрационного свидетельства или банковского счёта. До выплаты необходимо получить надлежащее подтверждение налогового резидентства и фактического права на доход. Существенны полномочия компании распоряжаться дивидендами, её функции и обязательства перед другими участниками группы. Формальная транзитная структура создаёт риск отказа в договорной льготе.

Для предварительного планирования различия можно представить следующим образом:

Подготовку выплаты стоит начинать до принятия окончательного решения

На этом этапе юрист может проверить структуру владения, рассчитать охватываемые ограничениям обязательства, установить налоговую ставку, определить необходимость разрешения и согласовать с банками реалистичный порядок расчётов.

Особенно полезна такая проверка при смене иностранной холдинговой компании или открытии счёта в третьей стране. Изменение реквизитов, налогового резидентства и корпоративной структуры имеет разные последствия: решение одной задачи может оставить остальные препятствия в силе.

Выплата дивидендов в 2026 году требует согласованной работы юристов, налоговых специалистов и банков. Задача сопровождения – обеспечить надлежащее оформление распределения прибыли и её законное получение иностранным участником с понятной налоговой нагрузкой.